Un gestionnaire d’un établissement financier d’investissement.cet établissement admet une espérance de rentabilité de 17% associée à un niveau de risque de 27% . Devant les investisseurs une autre possibilité d’investir un obligation émise par l’état au taux sans risque de 7% .
Une compagnie d’assurance confie à ce gestionnaire un portefeuille d’un million dollars à condition d’obtenir un rendement .
Repartie ce portefeuille entre les deux possibilités précédentes.